管理規(guī)模超千億元人民幣的中國知名私募機構(gòu)景林資產(chǎn)于5月12日向美國證監(jiān)會（SEC）提交13F文件，披露2023年Q1持倉數(shù)據(jù)。

景林資產(chǎn)(GreenwoodsAssetManagementHongKongLtd)是一家以投資境內(nèi)外上市公司股票為主的資產(chǎn)管理公司，也是內(nèi)地少有的進行國際化布局的買方機構(gòu)之一，其在美股市場上主要投資于中概股以及美股頭部科技股。

截至2023年3月31日，景林資產(chǎn)的美股投資組合共持有28只股票，持倉市值億美元，環(huán)比上季度增加約1億美元（QoQ+）。一季度景林增持9只，減持8只，建倉5只。

2023年Q1，景林資產(chǎn)減持了拼多多、貝殼、Sea、Meta，但拼多多仍為第一大重倉股；追漲困境反轉(zhuǎn)、股價大幅反彈的新東方，新東方成為其第二大重倉股；大幅買入人工智能受益股，包括英偉達、微軟等，其中英偉達一季度股價接近翻番，表現(xiàn)強勁。來源：LiveReport大數(shù)據(jù)

一、6只個股持倉市值過億美元，減持第一大重倉股拼多多

2023Q1，景林的前十大持倉分別為拼多多、新東方、網(wǎng)易、DoorDash、Meta、中通、英偉達、微軟、BOSS直聘、奇富科技（原：360金融），其中前6大持倉市值均超過了1億美元；TOP10持股集中度相對較高，達。來源：LiveReport大數(shù)據(jù)

盡管一季度景林對拼多多減持24%，但其依然是景林的第一大重倉股，持倉市值大億美元，占組合比重達，顯著超過其他所有個股。來源：LiveReport大數(shù)據(jù)

而拼多多在一季度期間股價突破階段性新高至美元，又后回落至3月底的美元，景林的減倉或許是趁著股價反彈至階段高點后先獲利了結(jié)一部分。

在國內(nèi)電商行業(yè)格局趨于穩(wěn)定，宏觀環(huán)境影響消費疲軟的局面下，拼多多果斷大膽出海并迅速在歐美市場鋪開，并取得了不俗的成績。在不到一年的時間里，Temu平臺（拼多多海外版）已進入全球多個國家的電商市場，今年在美國市場的應(yīng)用下載量甚至超過了亞馬遜、TikTok和Shein，穩(wěn)居購物類App第一位。

二、大舉加倉新東方至第二重倉股，重新建倉好未來

一季度，景林大舉加倉新東方，持倉市值從上季度的TOP10以外直接提升至組合第二大倉位，加倉幅度高達6倍，目前持倉市值億美元，占比約。

值得注意的是，新東方持有直播電商東方臻選55%的股權(quán)，東方臻選的業(yè)績并表到新東方。新東方截至2023年2月28日第三季度的財報顯示，公司總營收億美元，同比增，利潤8165萬美元，同比增。

一季度期間新東方股價累計漲幅約，整體上呈現(xiàn)高位震蕩表現(xiàn)，而在此之前其已從去年10月份的低點反彈逾3倍，但景林仍然堅定看好，進行了追多。來源：LiveReport大數(shù)據(jù)

除此以外，新東方也建倉了另一只中概教育股好未來，一季度景林建倉好未來萬股，耗資約1440萬美元。景林在去年底清倉了好未來的倉位，但一季度又重新買進，一方面是股價的高拋低吸，另一方面或許也是對教育行業(yè)政策環(huán)境趨于穩(wěn)定后看好存量公司的恢復(fù)。來源：LiveReport大數(shù)據(jù)

三、大幅加倉人工智能概念股：買入英偉達、微軟、谷歌等科技巨頭

一季度，景林大幅買入“人工智能概念股”，包括英偉達、微軟、谷歌等。

去年清倉英偉達后，今年一季度重新建倉英偉達萬股，買入金額約9000萬美元，英偉達成為第七大持倉；來源：LiveReport大數(shù)據(jù)

大幅加倉微軟萬股，增持幅度484%，一季度末持倉市值超過8000萬美元；來源：LiveReport大數(shù)據(jù)

同時，景林還建倉了谷歌A類股萬股，持倉市值約5380萬美元。另外，Meta的倉位從第四降至第五，減持幅度約。

作為美股今年以來最強勢的大型科技股和AI領(lǐng)域頭部實力的明星企業(yè)，英偉達、微軟及谷歌A在一季度累計漲幅分別達、及，景林對于AI的看好毋庸置疑。

景林表示，AI是移動互聯(lián)網(wǎng)之后最重要的技術(shù)革命之一，在短期，AI的突破和應(yīng)用帶來無限遐想，變革已經(jīng)到來。

四、押注Grab、DoorDash，看好中國互聯(lián)網(wǎng)模式的海外復(fù)制

一季度，景林還加倉了美國最大的外賣平臺DoorDash，以及東南亞最大的網(wǎng)約車和送餐平臺Grab，加倉幅度分別為及；DoorDash從第六大持倉升至第四大持倉，Grab從第十三大持倉升至第十二大持倉。

這兩者均是復(fù)制中國互聯(lián)網(wǎng)美團、滴滴的發(fā)展模式，且處在海外低滲透率市場之中，可能借助互聯(lián)網(wǎng)取得高速成長的企業(yè)類型。并且，自2021年底以來這兩家C端互聯(lián)網(wǎng)平臺的股價分別跌了7成及八成以上，均處于上市以來的底部區(qū)域。

除了上述個股外，景林一季度還增持了中通、阿里巴巴、陌陌、Booking、特斯拉等，重新建倉了愛奇藝，并減持了貝殼、滿幫、SeaLimited等公司。